开云kaiyun  在本次刊行的可转债转股期内-kaiyun体育最新版

发布日期：2025-09-15 09:52    点击次数：88

证券代码：300740                 证券简称：水羊股份 债券代码：123188                 债券简称：水羊转债       华泰妥洽证券有限使命公司       对于水羊集团股份有限公司   向不特定对象刊行可调治公司债券               受托经劳动务叙述               （2024 年度）                债券受托经管东谈主 （深圳市前海深港相助区南山街谈桂湾五路 128 号前海深港基金小镇 B7 栋                二〇二五年六月                 病笃声明   本叙述依据《可调治公司债券经管办法》                    （以下简称“《经管办法》”）、                                  《水羊 集团股份有限公司（当作刊行东谈主）与华泰妥洽证券有限使命公司（当作受托经管 东谈主）对于水羊集团股份有限公司向不特定对象刊行可调治公司债券之债券受托管 理契约》    （以下简称“《受托经管契约》”）、                    《水羊集团股份有限公司向不特定对象 刊行可调治公司债券并在创业板上市召募阐扬书》                      （以下简称“《召募阐扬书》”）、 《水羊集团股份有限公司 2024 年年度叙述》等相关公开信息露出文献、第三方中 介机构出具的专科宗旨等，由本次债券受托经管东谈主华泰妥洽证券有限使命公司 （以下简称“华泰妥洽证券”）编制。华泰妥洽证券对本叙述中所包含的从上述文 件中引述内容和信息未进行孤独考据，也不就该等引述内容和信息的信得过性、准 确性和齐全性作念出任何保证或承担任何使命。   本叙述不组成对投资者进行或不进行某项行径的推选宗旨，投资者搪塞相关 事宜作念出孤独判断，而不应将本叙述中的任何内容据以当作华泰妥洽证券所作的 承诺或声明。在职何情况下，投资者依据本叙述所进行的任何当作或不当作，华 泰妥洽证券不承担任何使命。                第一节 本次债券情况   一、本次债券的核准文献及核准范围   水羊集团股份有限公司（以下简称“水羊股份”                       “公司”或“刊行东谈主”）本次 向不特定对象刊行可调治公司债券（以下简称“可转债”）的有谈论及相关事项， 也曾 2022 年 4 月 26 日召开的第二届董事会 2022 年第一次依期会议、2022 年 5 月 20 日召开的 2021 年年度股东大会、2022 年 11 月 10 日召开的第三届董事会   经中国证券监督经管委员会证监许可2023283 号文《对于喜悦水羊集团股 份有限公司向不特定对象刊行可调治公司债券注册的批复》核准，公司于 2023 年 4 月 4 日向不特定对象刊行了 6,949,870 张可转债，每张面值 100 元，本次发 行可转债召募资金为东谈主民币 69,498.70 万元，扣除刊行用度后的召募资金净额为 证，并由其出具了分内业字202233936-10 号《验资叙述》。   经深圳证券来回所喜悦，公司 69,498.70 万元可转债于 2023 年 4 月 25 日起 在深圳证券来回所挂牌来回，债券简称“水羊转债”，债券代码“123188”。   二、本次债券的主要条目   （一）刊行主体   本次可转债的刊行主体为：水羊集团股份有限公司。   （二）债券称呼   本次可转债的称呼：2023 年水羊集团股份有限公司向不特定对象刊行可转 换公司债券。   （三）刊行范围   本次可转债的刊行范围为 69,498.70 万元。   （四）票面金额和刊行价钱   本次刊行的可转债每张面值为东谈主民币 100 元，按债券面值刊行。   （五）债券期限    本次刊行的可转债存续期限为刊行之日起 6 年，即自 2023 年 4 月 4 日至   （六）债券利率    本次刊行的可转债票面利率为第一年 0.40%、第二年 0.60%、第三年 1.20%、 第四年 1.80%、第五年 2.50%、第六年 3.00%。   （七）还本付息的期限和方式    本次刊行的可转债每年付息一次，到期送还整个未转股的可转债本金和终末 一年利息。    计息年度的利息（以下简称“年利息”）指可转债执有东谈主按执有的可转债票 面总金额自可转债刊行首日起每满一年可享受确当期利息。年利息的策划公式为：    I=B×i    I：指年利息额；    B：指本次可转债执有东谈主在计息年度（以下简称“往日”或“每年”）付息债 权登记日执有的本次可转债票面总金额；    i：指本次可转债往日票面利率。   （1）本次可转债选定每年付息一次的付息方式，计息肇始日为本次可转债发 行首日。   （2）付息日：每年的付息日为自本次可转债刊行首日起每满一年确当日。如 该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个来回日，顺缓时代不另付息。每相 邻的两个付息日之间为一个计息年度。   （3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一来回日， 公司将在每年付息日之后的五个来回日内支付往日利息。在付息债权登记日前 （包括付息债权登记日）调治成股票的可转债不享受本计息年度及以后计息年度 的利息。  （4）可转债执有东谈主所取得利息收入的应付税项由可转债执有东谈主包袱。   （八）转股期限   本次刊行的可转债转股期自可转债刊行收尾之日 2023 年 4 月 11 日（T+4 日） 起满六个月后的第一个来回日（2023 年 10 月 11 日）起至可转债到期日（2029 年 4 月 3 日）止。债券执有东谈主对转股大要不转股有弃取权，并于转股的次日成为 公司股东。   （九）转股价钱   本次刊行的可转债启动转股价钱为 13.71 元/股。   适度本叙述出具日，本次刊行的可转债当前转股价为 13.54 元/股。   （十）转股价钱的细目过火颐养   本次刊行的可转债的启动转股价钱为 13.71 元/股，本次刊行的可转债的启动 转股价钱不低于《召募阐扬书》公告日前二十个来回日公司 A 股股票来回均价 （若在该二十个来回日内发生过因除权、除息引起股价颐养的情形，则对颐养前 来回日的来回价钱按历程相应除权、除息颐养后的价钱策划）和前一个来回日公 司 A 股股票来回均价，且不得进取修正。   其中：前二十个来回日公司股票来回均价=前二十个来回日公司股票来回总 额/该二十个来回日公司股票来回总量；   前一个来回日公司股票来回均价=前一个来回日公司股票来回总数/该日公 司股票来回总量。   在本次刊行之后，当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括 因本次刊行的可转债转股而加多的股本）、配股以及派发现款股利等情况时，将 按下述公式对转股价钱进行颐养（保留少量点后两位，终末一位四舍五入）：   派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；   增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；   上述两项同期进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；   派发现款股利：P1=P0-D；   上述三项同期进行：P1=（P0-D+A×k）/（1+n+k）。   其中：P0 为颐养前转股价，n 为该次送股率或转增股本率，k 为该次增发新 股率或配股率，A 为该次增发新股价或配股价，D 为该次每股派送现款股利，P1 为颐养后转股价。   当公司出现上述股份和/或股东权益变化时，将循序进行转股价钱颐养，并在 相宜中国证监会章程条件的信息露出媒体上刊登转股价钱颐养的公告，并于公告 中载明转股价钱颐养日、颐养办法及暂停转股时代（如需）。当转股价钱颐养日 为本次刊行的可转债执有东谈主转股央求日或之后，调治股份登记日之前，则该执有 东谈主的转股央求按公司颐养后的转股价钱奉行。   当公司可能发生股份回购、吞并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数 量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次刊行的可转债执有东谈主的债权益益或 转股养殖权益时，公司将视具体情况按照平正、公正、公允的原则以及充分保护 本次刊行的可转债执有东谈主权益的原则颐养转股价钱。相关转股价钱颐养内容及操 作办法将依据届时国度相关法律规则、证券监管部门和深圳证券来回所的相关规 定来制订。  （十一）转股股数细目方式   本次刊行的可转债执有东谈主在转股期内央求转股时，转股数目=可转债执有东谈主 央求转股的可转债票面总金额/央求转股当日灵验的转股价钱，并以去尾法取一 股的整数倍。   可转债执有东谈主央求调治成的股份须是整数股。本次可转债执有东谈主经央求转股 后，转股时不及调治为一股的可转债余额，公司将按照中国证监会、深圳证券交 易所等部门的相关章程，在可转债执有东谈主转股当日后的五个来回日内以现款兑付 该部分可转债余额及该余额所对应确当期应计利息。  （十二）转股价钱向下修正条目   本次可转债建立了转股价钱向下修正条目：在本可转债存续时代，当公司股 票在职意集结三十个来回日中至少有十五个来回日的收盘价钱低于当期转股价 格的 80%时，公司董事会有权建议转股价钱向下修正有谈论并提交公司股东大会表 决，该有谈论须经出席会议的股东所执表决权的三分之二以上通过方可实施。股东 大会进行表决时，执有公司本次刊行可转债的股东应当遁藏。修正后的转股价钱 应不低于该次股东大会召开日前二十个来回日公司股票来回均价和前一个来回 日的公司股票来回均价之间的较高者。   若在前述三十个来回日内发生过转股价钱颐养的情形，则在颐养前的来回日 按颐养前的转股价钱和收盘价钱策划，颐养后的来回日按颐养后的转股价钱和收 盘价钱策划。   公司向下修正转股价钱时，须在相宜中国证监会章程条件的信息露出媒体上 刊登股东大会决议公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股时代（如需）。 从股权登记日后的第一个来回日（即转股价钱修正日），动手规复转股央求并执 行修正后的转股价钱。   若转股价钱修正日为转股央求日或之后，且为调治股份登记日之前，该类转 股央求应按修正后的转股价钱奉行。  （十三）转股股数细目方式以及转股时不及一股金额的处理样式   本次刊行的可转债执有东谈主在转股期内央求转股时，转股数目的策划方式为： Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。   其中：Q 为可转债执有东谈主央求转股的数目，V 为可转债执有东谈主央求转股的可 转债票面总金额；P 为央求转股当日灵验的转股价。   可转债执有东谈主央求调治成的股份须为整数股。转股时不及调治为一股的可转 债余额，公司将按照深圳证券来回所、证券登记机构等部门的相关章程，在可转 债执有东谈主转股当日后的五个来回日内以现款兑付该可转债票面金额过火所对应 确当期应计利息，按照四舍五入原则精准到 0.01 元。   （十四）赎回条目   本次刊行的可转债到期后五个来回日内，刊行东谈主将赎回未转股的可转债，到 期赎回价钱为 115 元（含终末一期利息）。   在本次刊行的可转债转股期内，当下述情形的放纵一种出当前，公司有权决 定按照债券面值加当期应计利息的价钱赎回沿途或部分未转股的可转债：   （1）在转股期内，若是公司 A 股股票在职意集结三十个来回日中至少十五 个来回日的收盘价钱不低于当期转股价钱的 130%（含 130%）；   （2）当本次刊行的可转债未转股余额不及 3,000 万元时。   当期应计利息的策划公式为：IA=B×i×t/365   IA：指当期应计利息；   B：指本次刊行的可转债执有东谈主执有的将被赎回的可转债票面总金额；   i：指可转债往日票面利率；   t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实质日期天数 （算头不算尾）。   若在前述三十个来回日内发生过转股价钱颐养的情形，则在颐养前的来回日 按颐养前的转股价钱和收盘价钱策划，颐养后的来回日按颐养后的转股价钱和收 盘价钱策划。   （十五）回售条目   本次刊行的可转债终末两个计息年度内，若是公司股票在职意集结三十个交 易日的收盘价钱低于当期转股价钱的 70%，可转债执有东谈主有权将其执有的可转债 沿途或部分按债券面值加上圈套期应计利息的价钱回售给公司。   若在上述来回日内发生过转股价钱因发生派送股票股利、转增股本、增发新 股（不包括因本次刊行的可转债转股而加多的股本）、配股以及派发现款股利等 情况而颐养的情形，则在颐养前的来回日按颐养前的转股价钱和收盘价钱策划， 在颐养后的来回日按颐养后的转股价钱和收盘价钱策划。若是出现转股价钱向下 修正的情况，则上述集结三十个来回日须从转股价钱颐养之后的第一个来回日起 重新策划。   本次刊行的可转债终末两个计息年度内，可转债执有东谈主在每年回售条件初度 得志后可按上述商定条件运用回售权一次，若在初度得志回售条件而可转债执有 东谈主未在公司届时公告的回售文书期内文书并实施回售的，该计息年度不可再运用 回售权，可转债执有东谈主不可屡次运用部分回售权。   在本次刊行的可转债存续期内，若公司本次刊行的可转债召募资金投资名堂 的实施情况与公司在《召募阐扬书》中的承诺情况比较出现迂回变化，且该变化 把柄中国证监会的相关章程组成调动召募资金用途或被中国证监会认定为调动 召募资金用途的，可转债执有东谈主享有一次回售的权益。可转债执有东谈主有权将其执 有的可转债沿途或部分按债券面值加上圈套期应计利息的价钱回售给公司。执有东谈主 在附加回售条件得志后，不错在公司公告后的附加回售文书期内进行回售，该次 附加回售文书期内装假施回售的，不可再运用附加回售权。上述当期应计利息的 策划公式为：IA=B×i×t/365   IA：指当期应计利息；   B：指本次刊行的可转债执有东谈主执有的将回售的可转债票面总金额；   i：指可转债往日票面利率；   t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度回售日止的实质日期天数 （算头不算尾）。   （十六）转股后的股利分配   因本次刊行的可转债转股而加多的公司股票享有与原股票同等的权益，在股 利披发的股权登记日当日登记在册的整个平凡股股东（含因可转债转股酿成的股 东）均参与当期股利分配，享有同等权益。   （十七）向原股东配售的安排   原股东可优先配售的水羊转债数目为其在股权登记日（2023 年 4 月 3 日， T-1 日）收市后登记在册的执有“水羊股份”的股份数目按每股配售 1.7848 元可 转债的比例策划可配售可转债金额，再按 100 元/张的比例调治为张数，每 1 张 为一个申购单元，即每股配售 0.017848 张可转债。刊行东谈主现存 A 股股本 总数约 6,949,718 张，约占本次刊行的可转债总数的 99.9978%。   原股东的优先认购通过深交所来回系统进行，配售代码为“380740”，配售 简称为“水羊配债”，优先认购时刻为 T 日（9:15-11:30，13:00-15:00）。每个账户 最小认购单元为 1 张（100 元），超出 1 张必须是 1 张的整数倍。原股东参与优 先配售的部分，应当在 T 日申购时缴付足额资金。   若原股东的灵验认购数目小于或就是其可优先认购总数，则可按其实质灵验 认购量获配水羊转债；若原股东的灵验申购数目超出其可优先认购总数，则按其 实质可优先认购总数取得配售。   原股东除可参加优先配售外，还可参加优先配售后余额的申购。原股东参与 优先配售的部分，应当在 T 日申购时缴付足额资金。原股东参与优先配售的余额 网上申购部分无需缴付申购资金。   （十八）债券执有东谈主会议相关事项   在本次可转债的存续期内，发生下列情形之一的，公司董事会应当召集债券 执有东谈主会议： 所必须回购股份导致的减资之外）、吞并、分立、遣散大要央求歇业； 他事项。   下列机构或东谈主士不错提议召开债券执有东谈主会议：  （十九）担保事项   本次刊行的可转债不提供担保。  （二十）评级情况   本次可转债经中诚信国际信用评级有限使命公司评级，把柄中诚信国际信用 评级有限使命公司出具的信评委函字20222852D 号信用评级叙述，水羊股份主 体信用品级为 A+，评级预测褂讪，本次可转债信用品级为 A+。在本次可转债信 用品级灵验期内大要本次可转债存续期内，中诚信国际信用评级有限使命公司将 每年至少进行一次追踪评级。   中诚信国际信用评级有限使命公司于 2025 年 6 月 24 日出具了《水羊集团股 份有限公司 2025 年度追踪评级叙述》                    （信评委函字2025追踪 0974 号），保管水 羊股份主体信用品级为 A+，评级预测为褂讪，保管“水羊转债”的信用品级为 A+。   在本次可转债信用品级灵验期内大要本次可转债存续期内，中诚信国际信用 评级有限使命公司将每年至少进行一次追踪评级。  （二十一）召募资金用途   本次向不特定对象刊行可转债的召募资金总数为 69,498.70 万元，扣除刊行 用度后的召募资金净额将用于参加以下名堂：                                            单元：万元 序号        名堂称呼          投资总数           拟使用召募资金金额          总共               146,996.92        69,498.70 （二十二）债券受托经管东谈主     本次可转债的债券受托经管东谈主为华泰妥洽证券有限使命公司。         第二节 债券受托经管东谈主践诺职责情况   华泰妥洽证券当作水羊集团股份有限公司向不特定对象刊行可调治公司债 券的债券受托经管东谈主，严格按照《经管办法》                    《召募阐扬书》及《受托经管契约》 等章程和商定践诺返璧券受托经管东谈主的各项职责。存续期内，华泰妥洽证券对公 司及本次债券情况进行执续追踪和监督，密切柔软公司的经营情况、财务情况、 资信现象，以及偿债保险措施的实施情况等，监督公司召募资金的收受、存储、 划转与本息偿付情况，切实真贵债券执有东谈主利益。华泰妥洽证券选定的核查措施 主要包括：         第三节 刊行东谈主年度经营情况和财务情况   一、刊行东谈主基本情况   汉文称呼：水羊集团股份有限公司   英文称呼：Syoung Group Co., Ltd.   注册成本：38,824.1544 万元东谈主民币   法定代表东谈主：戴跃锋   成立日期：2012 年 11 月 1 日   股票上市地：深圳证券来回所   股票简称：水羊股份   股票代码：300740   公司住所：长沙市岳麓区谷苑路 390 号 1 栋详细楼 101-1   邮政编码：410000   量度电话：0731-85238868   量度传真：0731-82285158   互联网网址：https://www.syounggroup.com/   电子信箱：ir@syounggroup.com   经营范围：策划机软件销售；信息本事商讨服务；策划机本事商讨；策划机 荟萃系统工程服务；策划机本事开导、本事服务；化妆品零卖；日用品销售；清 洁用品销售；家用电器零卖；化工原料（监控化学品、危急化学品之外）销售； 生物本事开导服务；电子居品坐褥；电子居品零卖；企业经管商讨服务；告白制 作服务；告鹤发布服务；告白国内代理服务；告白想象；化妆品的研发。（照章 须经批准的名堂，经相关部门批准后方可开展经营行径）   二、刊行东谈主 2024 年度经营情况及财务情况   公司主要从事化妆品的研发、坐褥与销售，品牌主要包括“EVIDENS DE BEAUT?（以下简称“EDB”）”、                   “PIER AUG?（以下简称“PA”）、                                       “RéVive（以 下简称“RV”）”、          “御泥坊”、               “巨流点”、                    “小暧昧”、                         “VAA”等；居品品类障翳面 膜、水乳膏霜、彩妆、个护清洁等化妆品范围。在销售渠谈上，与天猫、淘宝、 抖音、京东、唯品会、快手、拼多多等主流电商平台成立了深度相助关系；同期， 居品在 SKP、丝芙兰、银泰百货、老佛爷百货等线下渠谈上架销售，达成线上线 下渠谈全障翳。在阛阓布局维度，公司已成立大家销售荟萃，在中国、英国、法 国、好意思国、加拿大等国度的主要城市均有品牌销售网点或旗舰店铺。基于在中国 阛阓的全域服务智商以及深度孵化品牌和溢价的智商，公司执续鼓励国外品牌代 理业务，为进入中国阛阓的国外好意思妆品牌提供成本、品牌、居品等多维度的赋能， 并在阛阓、销售、渠谈等维度提供一揽子搞定有谈论，助力国外好意思妆品牌触达中国 中枢花费者。 于上市公司股东的净利润 10,995.45 万元，同比下落 62.63%；达成包摄于上市公 司股东的扣除非时时性损益的净利润 11,794.09 万元，同比下落 56.74%。其中， 自有品牌达成贸易收入 165,082.28 万元，占举座贸易收入比重保执褂讪，自有品 牌毛利率为 74.27%，品牌结构的进一步改善，带动公司举座毛利率显赫素养。 本期功绩变动的主要原因是：（1）公司初步构建“大家新晋高奢好意思妆集团”标签， 业务结构和销售结构进一步颐养，加大了高端品牌的品牌与阛阓用度参加；（2） 同期，受到国内好意思妆行业竞争加重等要素的影响，下半年公司对部分品牌的参加 未取得预期的转机成果，导致销售用度率加多；                     （3）况兼，本叙述期公司计入非 时时性损益的政府扶植及投资收益金额有所减少。                                                       单元：万元      主要财务数据         2024 年        2023 年                                                      变动情况 贸易收入                 423,722.89     449,310.64            -5.69% 包摄于上市公司股东的净利润         10,995.45      29,419.54           -62.63% 包摄于上市公司股东的扣除非 时时性损益的净利润 经营行径产生的现款流量净额         26,565.57      26,190.31            1.43%      主要财务数据        2024 年末        2023 年末                                                      变动情况 包摄于上市公司股东的净钞票        209,656.53     207,580.67            1.00% 总钞票                    425,110.69      411,497.99            3.31%       主要财务主见       2024 年            2023 年末                                                         变动情况 基本每股收益（元/股）                   0.28           0.76           -63.16% 稀释每股收益（元/股）                   0.29           0.73           -60.27%                                                     下落 8.55 个百分 加权平均净钞票收益率                 5.64%          14.19%                                                          点  数据开始：公司 2024 年年度叙述。            第四节 刊行东谈主召募资金使用情况    一、本次可转债召募资金基本情况    经中国证券监督经管委员会证监许可2023283 号文《对于喜悦水羊集团股 份有限公司向不特定对象刊行可调治公司债券注册的批复》核准，公司于 2023 年 4 月 4 日向不特定对象刊行了 6,949,870 张可转债，每张面值 100 元，本次发 行可转债召募资金为东谈主民币 69,498.70 万元，扣除刊行用度后的召募资金净额为 证，并由其出具了分内业字202233936-10 号《验资叙述》。    适度 2024 年 12 月 31 日，本公司累计使用可转债召募资金东谈主民币 68,185.65 万元，今年度使用 22,165.62 万元，其中径直参加召募资金投资名堂资金为    适度 2024 年 12 月 31 日，本次公开导行债券召募资金累计使用金额为 元互异金额东谈主民币 719.66 万元，系召募资金累计利息收入及搭理收益扣除银行 手续费开销后的净额。    二、本次可转债召募资金实质使用情况   （一）召募资金具体存放情况    截止 2024 年 12 月 31 日，召募资金存放专项账户的活期入款余额为 1,229.84 万元，具体如下所示：                                                   入款   账户余额         存放银行                    银行账户账号                                                   方式   （万元） 兴业银行股份有限公司长沙芙蓉中路支行        368150100100315621      活期      18.69 交通银行股份有限公司长沙高新支行          431701888013002139194   活期     373.58 兴业银行股份有限公司长沙芙蓉中路支行        368150100100315599      活期     837.57                      总共                                 1,229.84 注：召募资金专项账户兴业银行股份有限公司长沙芙蓉中路支行，账号 368150100100315478， 该账户用于募投名堂“补充流动资金名堂”，已完成投资并于 2024 年 3 月刊出。   （二）召募资金投资名堂的资金使用情况                                                  召募资金使用情况对照表                                                                                                                             单元：万元 召募资金净额                                                68,695.83                                                                   今年度参加召募资金总数                                                  22,165.62 今年度变更用途的召募资金总数                                              无 累计变更用途的召募资金总数                                               无                                                                   已累计参加召募资金总数                                                  68,185.65 累计变更用途的召募资金总数比例                                             无                     是否已变                                                                   限依期末累        限依期末投        名堂达到预定                      更名堂   召募资金承        颐养后投资        今年度参加                                               今年度达成       是否达到   名堂可行性是否 承诺投资名堂和超募资金投向                                                     计参加金额        资进程(3)       可使用状态日                     （含部分   诺投资总数         总数(1)         金额                                                 的效益        意象效益    发生迂回变化                                                                     (2)         ＝(2)/(1)      期                      变更） 承诺投资名堂          承诺投资名堂小计           68,695.83    68,695.83    22,165.62    68,185.65            -                  -          -        -                     把柄“水羊智造基地名堂”可行性叙述，意象本名堂拟在 2023 年投产，坐褥负荷运营期第一年到第四年差异为 40%、55%、70%、85%，第五年开 未达到策画进程或意象收益的情况和                     始坐褥负荷为 100%。依据该名堂可研时的效益测算表，该名堂在投产第二年贴式面膜产量 44,000 万片、非贴式面膜与水乳膏霜产量 8,800 万瓶， 原因（分具体名堂）                     由于自有品牌转型、颐养，本期实质产量未达到意象产量 名堂可行性发生迂回变化的情况阐扬    不适用 超募资金的金额、用途及使用发扬情                     不适用 况 召募资金投资名堂实施方位变更情况    不适用 召募资金投资名堂实施方式颐养情况    不适用                     公司召开了第三届董事会 2023 年第一次依期会议考取三届监事会 2023 年第一次依期会议，审议通过了《对于使用召募资金置换事前参加募投名堂 召募资金投资名堂先期参加及置换情    自筹资金的议案》，喜悦公司以召募资金置换已事前参加募投名堂的自筹资金东谈主民币 254,593,124.61 元。实质置换金额 254,593,100.00 元。这次置 况                   换经分内国际管帐师事务所（极端平凡结伴）审核，并出具分内业字202233936-12 号《水羊集团股份有限公司以召募资金置换事前参加募投名堂                     资金的专项鉴证叙述》 用闲置召募资金暂时补充流动资金情                     不适用 况 名堂实施出现召募资金结余的金额及                    不适用 原因                    截止 2024 年 12 月 31 日，公司尚未使用的召募资金金额为 1,229.84 万元，其中：召募资金专户的余额为 1,229.84 万元（包括累计利息收入及搭理 尚未使用的召募资金用途及行止                    收益扣除银行手续费开销后的净额） 召募资金使用及露出中存在的问题或                    无 其他情况  （三）对闲置召募资金进行现款经管，投资相关居品情况   第三届董事会 2024 年第一次依期会议考取三届监事会 2024 年第一次依期 会议审议通过了《对于使用部分闲置召募资金进行现款经管的议案》，喜悦公司 及子公司使用额度不跳跃东谈主民币 1 亿元的闲置召募资金进行现款经管，用于当令 购买安全性高、流动性好的保本型搭理居品，单项搭理居品期限最长不跳跃一年， 灵验期自第三届董事会 2024 年第一次依期会议审议通过之日（2024 年 4 月 22 日）起 12 个月内，在上述额度范围内，资金可滚动使用。          第五节 本次债券担保情面况   公司本次刊行可转债，按相关章程相宜不设担保的条件，因而未提供担保措 施。若是可转债存续时代出现对公司经营经管和偿债智商有迂回负面影响的事件， 可转债可能因未提供担保而加多兑付风险，请投资者相当柔软。         第六节 债券执有东谈主会议召开情况 有东谈主会议。              第七节 本次债券付息情况                                      “水羊转 债”第二年付息的计息时代为 2024 年 4 月 4 日至 2025 年 4 月 3 日，本计息年度 票面利率为 0.60%（含税），即每 10 张“水羊转债”                             （面值 1,000 元）利息为 6 元 东谈主民币（含税）。   “水羊转债”2024 年度付息的具体情况，详见公司于 2025 年 3 月 29 日在深 圳证券来回所网站（http://www.szse.cn）露出的《对于水羊转债 2025 年付息的公 告》（公告编号：2025-006）。          第八节 本次债券的追踪评级情况   中诚信国际信用评级有限使命公司于 2025 年 6 月 24 日出具了《水羊集团股 份有限公司 2025 年度追踪评级叙述》                    （信评委函字2025追踪 0974 号），保管水 羊股份主体信用品级为 A+，评级预测为褂讪，保管“水羊转债”的信用品级为 A+。       第九节 对债券执有东谈主权益有迂回影响的其他事项      一、是否发生债券受托经管契约第 3.4 条商定的迂回事项   刊行东谈主与华泰妥洽证券签署的《受托经管契约》第 3.4 条章程：  “本次债券存续期内，发生以下任何事项，甲方应当立即并不晚于三个服务 日内书面见知乙方，并把柄乙方要求执续书面见知县件发扬和结果：  （1）《中华东谈主民共和国证券法》第八十条第二款、第八十一条第二款章程的 迂回事件；  （2）因配股、增发、送股、派息、分立、减资过火他原因引起甲方股份变动， 需要颐养转股价钱，大要依据《召募阐扬书》商定的转股价钱向下修正条目修正 转股价钱；  （3）《召募阐扬书》商定的赎回条件触发，甲方决定赎回大要不赎回；  （4）可转债调治为股票的数额累计达到可转债动手转股前甲方已刊行股票总 额的百分之十；  （5）未调治的可转债总数少于三千万元；  （6）可转债担保东谈主（如有）发生迂回钞票变动、迂回诉讼、吞并、分立等情 况；  （7）公司信用现象发生迂回变化，可能影响如期偿还本次债券本息；  （8）资信评级机构对可转债的信用大要公司的信用进行评级并已出具信用评 级结果；  （9）可能对可转债来回价钱产生较大影响的其他迂回事件；  （10）其他可能影响甲方偿债智商或债券执有东谈主权益的事项；  （11）发生其他按影相关法律规则王法等要求对外露出的事项。” 颐养、赎回条件触发外，刊行东谈主未发生《受托经管契约》第 3.4 条列明的其他重 大事项。转股价钱颐养、赎回条件触发的具体情况，详见本节“二、转股价钱调 整”和“三、赎回条件触发”的相关内容。    二、转股价钱颐养    公司本次刊行的可转债的启动转股价钱为 13.71 元/股，适度本叙述出具日的 最新转股价钱为 13.54 元/股，具体颐养情况如下：   （一）2023 年 6 月，因实施权益分拨颐养可转债转股价钱    因实施 2022 年度权益分拨，公司把柄《召募阐扬书》相关条目对“水羊转 债”转股价钱进行颐养，自 2023 年 6 月 30 日起“水羊转债”转股价钱由 13.71 元/股颐养为 13.61 元/股。具体内容详见公司于 2023 年 6 月 21 日在深圳证券交 易所网站（http://www.szse.cn）露出的《水羊股份：对于颐养水羊转债转股价钱 的公告》（公告编号：2023-051）。   （二）2024 年 3 月，因股票期权行权及限制性股票回购刊出颐养可转债转股 价钱    因 2019 年股票期权与限制性股票激勉策画股票期权行权颐养及 2019 年激 励策画限制性股票完成回购刊出颐养，自 2024 年 3 月 12 日起“水羊转债”转股 价钱由 13.61 元/股颐养为 13.63 元/股。具体内容详见公司于 2024 年 3 月 12 日 在深圳证券来回所网站（http://www.szse.cn）露出的《水羊股份：对于颐养水羊 转债转股价钱的公告》（公告编号：2024-009）。   （三）2024 年 6 月，因实施权益分拨颐养可转债转股价钱    因实施 2023 年度权益分拨，公司把柄《召募阐扬书》相关条目对“水羊转 债”转股价钱进行颐养，自 2024 年 6 月 18 日起“水羊转债”转股价钱由 13.63 元/股颐养为 13.53 元/股。具体内容详见公司于 2024 年 6 月 12 日在深圳证券交 易所网站（http://www.szse.cn）露出的《水羊股份：对于颐养水羊转债转股价钱 的公告》（公告编号：2024-041）。   （四）2024 年 9 月，因实施权益分拨颐养可转债转股价钱    因 2019 年股票期权与限制性股票激勉策画股票期权行权及限制性股票完成 回购刊出，“水羊转债”的转股价钱由 13.53 元/股颐养为 13.54 元/股，颐养后的 转股价钱自 2024 年 9 月 2 日起奏效。具体内容详见公司于 2024 年 8 月 30 日在 深圳证券来回所网站（http://www.szse.cn）上露出的《对于颐养水羊转债转股价 格的公告》（公告编号：2024-058）。   （五）2024 年 9 月，董事会审议不向下修正转股价钱   自 2024 年 8 月 20 日至 2024 年 9 月 9 日，公司股票已出现放纵集结 30 个交 易日中至少有 15 个来回日的收盘价低于“水羊转债”当期转股价钱的 80%，已 触发“水羊转债”的转股价钱修正条目。公司于 2024 年 9 月 9 日召开第三届董 事会 2024 年第三次临时会议，审议通过了《对于不向下修正“水羊转债”转股 价钱的议案》，公司董事会决定本次不向下修正“水羊转债”转股价钱，且在未 来六个月内（即 2024 年 9 月 10 日至 2025 年 3 月 9 日），如再次触发“水羊转 债”转股价钱的向下修正条目，亦不建议向下修正有谈论；下一触发转股价钱向下 修正条件的时代从 2025 年 3 月 10 日重新起算，若再次触发“水羊转债”转股价 格向下修正条目，届时公司董事会将再次召开会议决议是否运用“水羊转债”转 股价钱的向下修正权益。具体内容详见公司于 2024 年 9 月 9 日在深圳证券来回 所网站（http://www.szse.cn）上露出的《对于不向下修正“水羊转债”转股价钱 的公告》（公告编号：2024-060）。   除上述情况外，公司未发生其他转股价钱颐养事项。   三、赎回条件触发   公司股票价钱自 2024 年 3 月 20 日至 2024 年 4 月 12 日时代，已得志在职意 集结三十个来回日中至少十五个来回日的收盘价钱不低于“水羊转债”当期转股 价钱（13.63 元/股）的 130%（含 130%），已触发公司《召募阐扬书》中的有条 件赎回条目。   公司于 2024 年 4 月 12 日召开第三届董事会 2024 年第一次临时会议，审议 通过了《对于不提前赎回“水羊转债”的议案》，接洽到“水羊转债”自 2023 年 身实质情况，出于保护投资者利益的接洽，公司董事会决定本次不运用“水羊转 债”的提前赎回权益，且在改日 12 个月内（即 2024 年 4 月 13 日至 2025 年 4 月 回权益。自 2025 年 4 月 12 日后首个来回日重新策划，若“水羊转债”再次触发 上述有条件赎回条目，届时董事会将另行召开会议决定是否运用“水羊转债”的 提前赎回权益。  （以下无正文）